CHE, el origen de la palabra en Argentina.
 Hago esta salvedad (Arg) porque he  leído artículos respetables  que relacionan la palabra con orígenes en idiomas como el italiano, español, e incluso el guaraní.
El origen de la palabra es de la lengua  Mapuche el  Mapudungun (chile), que habitaban principalmente al sur de chile. Que no tenía influencias de esos idiomas y mucho menos del español.
Mapudungun (Chile)
Mapuzungun (Chubut) Fuente: Dr. Antonio Díaz Fernández= http://usuarios.arnet.com.ar/yanasu/Toni02.htm
Bueno CHE, quiere decir  GENTE (Abarca masculino y femenino, pues algunos traducen la palabra  como que  significa - Hombre de...)
Asi Mapuche- Mapu= tierra. + Che= gente de la tierra.
Los nombres de las comunidades estaban entonces identificadas por el lugar
 Huiliche (Williches) o Gente del Sur (Recolectores,manzaneros- Nómades)
Picunche o Gente del Norte (rudimentarios Agricultores, Crianza de animales)
Puelche o Gente del Este (comerciantes, intercambio)
Nguluiche/Pehuenche o Gente del Oeste (recolectores-trueque)
  Bien, los Mapuches, denominaron Tehuelches-(en realidad chewelche) ,  que significa = gente bravía, a sus rivales de este lado de la cordillera los Tsonk.
Nota; el explorador Ramon Lista,  quien  vivió con los tehuelches,  los cita como   "cheguelchos" en su libro Viaje a la Patagonia- 1879.
El pueblo tehuelche se daba diversas denominaciones: gününa kí«na o genaken (ubicados al norte, en la zona de Tandilia y del Comahue, en donde sus territorios se solapaban con los de los chechehet), aonikén o aonikenk (los que habitaban al sur del rí­o Chubut), shelk'nam o selknam (los que habitaron el norte de la Tierra del Fuego), y manneken (los más meridionales, muy mezclados con los yámana). Todas estas comunidades solí­an referirse a sí­ mismas con la denominación genérica Tsonek, Tsonk o Chonek, según su dialecto. Es una lengua amerindia, pampida, meridional que se hablaba en algunas zonas de la Patagonia. También se la clasifica dentro del tronco macro-panoano, Familia lenguistica Mosetén-.
Fuente; http://www.adilq.com.ar/Toni05c.htm
Fuente; http://www.bariloche.com.ar/museo/TEHUEL.HTM
Bueno en cuanto a las similitudes con idiomas como el español e italiano, no indagué, pues, sería  para otra búsqueda. Pero si debo apuntar que viví un tiempo en Paraguay y Allí no se pronuncia el "Che"  como en  Argentina, Uruguay o Chile.  
El ejemplo  escribir- Che ra- como " amigo" , no es correcto, allí lo pronuncian- SHE  RA A- She= Mi- Ra a= amigo- , pero si utilizan términos como -Che señor-
Che curepí-